10 oktober 2017

Verkiezing Gouden Deurmat 2017

FiscAlert oktober 2017 | jrg 23 nr 8 | p.18-19

sparen & beleggen

Verkiezing Gouden Deurmat 2017

Uit 40 besproken financiële producten hebben wij drie toppers geselecteerd. Als FiscAlert-abonnee kunt u tot 1 december a.s. uw stem uitbrengen.

Net als altijd hebben we in onze rubriek Op de deurmat ook de afgelopen tien edities van FiscAlert een veertigtal financiële producten beoordeeld. Ons recept is daarbij onveranderd gebleven: men neme een gezonde dosis boerenverstand, voege daar een vleugje achterdocht aan toe en, om het af te maken, wat rekenkunde naar behoefte. Voor het fileren van een financieel product is boerenverstand altijd een goede basis. Bij elke aanbieding zou u zich immers moeten afvragen waarom de aanbieder u wil laten meeprofiteren van zijn voordeel. Ga ook na of de aanbieder bekend is. Zoek uit met wie (opleiding, werkervaring) u te maken heeft vóórdat u met wie dan ook in zee gaat. Gebruik google en natuurlijk ook ons archief op www.fiscalert.nl. Stelt de aanbieder ‘gegarandeerd hoge rendementen’ in het vooruitzicht? Wees dan extra op uw hoede. Goedgelovigheid bij beleggen is een dure hobby. Lijkt een aanbieding te mooi om waar te zijn? Ga er dan maar vanuit dat dat zo is! Bij twijfel niet inhalen, zo is het eigenlijk ook bij het beoordelen van een financieel product: inhaligheid is een slechte eigenschap. U ziet: voor een analyse van dit kaliber hoeft u echt geen hoogleraar economie te zijn...

Risico en kosten
Een goede inschatting van het risico is vaak nog belangrijker dan het te verwachten rendement. Beleggingen van het type ‘niet goed, geld weg’ komen we helaas ook tegen, maar gelukkig steeds minder vaak. Beleggen in grond, teak, vanille, exotisch vastgoed, wijn en hotelkamers? Doe het niet. De kans dat het mis gaat is te hoog. Laat u niet verleiden tot allerlei ‘avonturen’. Een definitief verlies van 100 procent voelt en is echt anders dan een (tijdelijk) verlies van 30 procent. Juist bij die investeringsavonturen bestaat de kans om echt alles kwijt te raken. Het ontbreken van AFM-toezicht is overigens ook een indicatie die u extra alert moet maken. En zijn of blijven er twijfels? Doe het dan niet. Zo simpel is het eigenlijk.

Hoor en wederhoor
Elk jaar zijn er wel boze aanbieders die de telefoon pakken omdat ze het niet eens zijn met onze mening. Ze beschuldigen ons van slechte journalistiek omdat we geen ‘hoor en wederhoor’ hebben toegepast. We hadden ze moeten benaderen met onze kritiekpunten, is steevast hun argument. Ze lijken alleen te vergeten dat hoor en wederhoor al heeft plaatsgevonden: we baseren ons immers altijd op de feitelijke informatie die de aanbieder zelf heeft verstrekt in de vorm van een brochure, een prospectus en/of de internetsite. Daarnaast doen we nog eigen research, bijvoorbeeld via de Kamer van Koophandel en het internet. Op basis van al die feitelijke gegevens geven wij ons oordeel, zoals u als consument dat ook zou moeten doen. Hoor en wederhoor is dus een gepasseerd station. In de zaken die tegen ons waren aangespannen door ontevreden aanbieders is dat trouwens door de rechter elke keer bevestigd.
Dat ons oordeel altijd goed met feiten is onderbouwd, wil niet zeggen dat er nooit sprake is van enige subjectiviteit. Het onderbuikgevoel speelt zeker een rol in de beoordeling. Soms worden we heel erg blij van een bepaalde opzet en dat kan een extra F’je opleveren. Maar risico, rendementskansen, kosten en haalbaarheid zijn altijd de factoren waar het uiteindelijk om draait. Eigenlijk zou je Op de deurmat moeten vergelijken met een restaurantrecensie. De recensent hoeft de chef-kok ook niet te vragen waarom er slecht werd gekookt, maar hij moet natuurlijk wel even uitleggen waarom hij niet tevreden was. Dat doen wij dan ook. Onze tip aan teleurgestelde aanbieders: volgende keer gewoon een beter financieel product bereiden.


DE GENOMINEERDEN

Maar liefst vijf topproducten kregen het afgelopen jaar de maximale beoordeling van vijf F’jes. We hebben de volgende drie genomineerd.

iShares Core MSCI World UCITS ETF

Het was aanbieder iShares die de markt van indexproducten in Nederland echt heeft opengebroken en tot een succes maakte. Sinds enkele jaren heeft het bedrijf ook een aantal kernbeleggingen (de zogenaamde ‘Core’-producten) die men zelf als een basis ziet voor een goede portefeuille. Binnen de kernbeleggingen is iShares Core MSCI World het vlaggeschip. De dividenden worden niet uitgekeerd aan de beleggers, maar binnen het fonds herbelegd. Dat geldt trouwens voor alle iShares producten uit de Core-serie. Vanwege de spreiding en de lage kosten is dit product goed geschikt als basis voor elke aandelenportefeuille.

Vanguard All-World High Dividend Yield ETF

Het in 1975 opgerichte Vanguard is één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. Een belangrijk deel van het beheerde vermogen zit in de zogenaamde ‘exchange traded funds’ of ETF’s, in de volksmond ook wel ‘indextrackers’ genoemd, al dekt dat niet helemaal de lading. Hun All-World High Dividend Yield ETF is een zeer goede basisbelegging in aandelen. Dit product kent een brede spreiding, heeft lage kosten en keert dividenden per kwartaal uit. Een prettige bijkomstigheid voor beleggers die aandelenrisico kunnen en willen dragen, èn op zoek zijn naar (aanvullend) inkomen uit hun vermogen.

DeGiro PensioenBeleggen

Onlinebroker DeGiro heeft handig ingespeeld op een recente wetswijziging die het mogelijk maakt voor beleggingsondernemingen om lijfrenteproducten — voorheen het exclusieve speelveld van banken en verzekeraars — aan te bieden. Bij DeGiro kunnen beleggers zelf ten behoeve van een aanvullend pensioen beleggen in aandelen, trackers, obligaties en beleggingsfondsen. Voor de duidelijkheid, het gaat bij PensioenBeleggen dus niet om een pensioenproduct maar om een zogenaamde ‘lijfrenterekening’. De ongekend lage kosten en de beleggingsmogelijkheden waren voor ons belangrijke argumenten om dit product te laten meedingen.


Blijf sturen
Zonder de meldingen van lezers zou de rubriek Op de Deurmat veel producten missen. U als financiële consument ziet en leest veel. Stuur ons nog niet gerecenseerde financiële producten op via deurmat@fiscalert.nl, zoveel mogelijk vergezeld van relevante documentatie. Op www.fiscalert.nl/op-de-deurmat kunt u zelf checken of een product al eerder besproken is.
En dan nog even een waarschuwing, tot slot: laat u nooit verleiden door handige telefonische verkopers met mooie verhalen die bewust zo min mogelijk op papier zetten. In de praktijk kunt u zich juridisch slechts beroepen op hetgeen schriftelijk is vastgelegd, niet op de mondelinge toelichtingen.


DE EREGALERIJ

2007 BNP Paribas Obam
2008 Delta Deelnemingenfonds
2009 Robeco Multi Market Obligatie 09/19
2010 Brand New Day Pensioenrekening
2011 Add Value Fund
2012 Comgest Magellan C
2013 iShares MSCI Europe Minimum Volatility
2014 Vanguard S&P 500 UCITS ETF
2015 iShares Core S&P 500 UCITS ETF
2016 Robeco Emerging Markets Conservative High Dividend Equities C


WAT HOUDT HET OORDEEL IN?

F ongelezen weggooien
Product waar u heel erg mee moet oppassen. Het rendement staat niet in verhouding tot het risico dat u loopt of de kosten zijn veel te hoog. En soms hebben we ernstige twijfels bij de intenties van de aanbieder.

FF gelezen weggooien
Ook bij nadere analyse houden we onze twijfels. Het voegt niets toe en er zijn vaak veel betere alternatieven voorhanden. Wij zouden er onze centen niet in steken.

FFF alleen als het u past
Een middelmatige score, passend bij producten met weinig toegevoegde waarde. Soms zijn de risico’s groot. Of de kosten relatief hoog.

FFFF zeker het overwegen waard
Product om eens goed over na te denken of het bij uw doelstellingen en wensen past want het scoort op meerdere elementen goed. Wij vinden ze in elk geval interessant.

FFFFF aanrader
Een product dat zich echt onderscheidt van soortgelijke producten voor wat betreft rendement, transparantie en vaak ook kosten. Topper in zijn categorie.